Binary credit put option

Opção binária Opção binária Opção binária Os investidores podem encontrar opções binárias atraentes por causa de sua aparente simplicidade, especialmente porque o investidor deve, essencialmente, apenas adivinhar se algo específico acontecerá ou não acontecerá. Por exemplo, uma opção binária pode ser tão simples como se o preço da ação da Companhia ABC seja superior a 25 em 22 de novembro às 10:45 da manhã. Se o preço da ação da ABC for 27 no horário designado, a opção é exercida automaticamente e o detentor da opção recebe um valor predefinido de caixa. Diferença entre opções binárias e de baunilha simples As opções binárias são significativamente diferentes das opções de baunilha. As opções simples de baunilha são um tipo normal de opção que não inclui nenhum recurso especial. Uma opção simples de baunilha dá ao titular o direito de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço especificado na data de validade, que também é conhecida como uma opção europeia simples de baunilha. Embora uma opção binária tenha características e condições especiais, conforme indicado anteriormente. As opções binárias são ocasionalmente negociadas em plataformas reguladas pela Securities and Exchange Commission (SEC) e outras agências reguladoras, mas provavelmente são negociadas pela Internet em plataformas existentes fora dos regulamentos. Como essas plataformas operam fora dos regulamentos, os investidores correm maior risco de fraude. Por outro lado, as opções de baunilha são tipicamente reguladas e negociadas em grandes trocas. Por exemplo, uma plataforma de negociação de opções binárias pode exigir que o investidor deposite uma soma de dinheiro para comprar a opção. Se a opção expirar fora do dinheiro, o que significa que o investidor escolheu a proposta errada, a plataforma de negociação pode levar a totalidade do dinheiro depositado sem reembolso. Opção binária Exemplo do mundo real Assuma que os contratos de futuros no Índice Standard Poors 500 (SP 500) se negociam em 2.050,50. Um investidor é otimista e sente que os dados econômicos que estão sendo divulgados às 8:30 da manhã empurrarão os contratos de futuros acima de 2.060 no final do dia atual de negociação. As opções de compra binária nos contratos de futuros do Índice SP 500 estipulam que o investidor receberia 100 se os futuros fecharem acima de 2.060, mas nada se fechar abaixo. O investidor compra uma opção de compra binária para 50. Portanto, se os futuros fecharem acima de 2.060, o investidor teria um lucro de 50, ou 100 - 50. Como as opções binárias de eventos de crédito podem protegê-lo em uma opção de crédito de crise de crédito Opções binárias ( CEBOs) foram introduzidas pela primeira vez pelo Chicago Board Options Exchange (CBOE) no segundo semestre de 2007 como meio de participação no crescente mercado de derivativos de crédito. Os derivativos de crédito mais ativos na época foram os swaps de inadimplência de crédito (CDSs), cujo mercado cresceu exponencialmente, de um valor nocional de 180 bilhões em 1998 para 57 trilhões em 2007, de acordo com o Banco de Pagamentos Internacionais. CEBOs representaram CBOEs tentam traduzir CDSs e índices CDS para uma troca regulada e centralizada. No entanto, os CEBOs nunca tiveram a chance de decolar, já que o desenvolvimento de um mercado robusto para eles foi prejudicado pela crise de crédito global de 2008. O Chicago Board posteriormente lançou contratos CEBO redesenhados em março de 2017. Mas três anos depois, a segunda tentativa Não provou ser mais bem sucedido do que o primeiro, uma vez que a demanda por derivativos de crédito foi sufocada por um boom econômico global e um mercado bull bull. Os CEBOs são projetados para oferecer proteção contra os chamados eventos de crédito e, portanto, são bastante diferentes das opções padrão de chamada e colocação. Os eventos de crédito geralmente se referem a três desenvolvimentos adversos que podem afetar a inadimplência ou falência de uma notação de crédito da empresa, falta de pagamento de juros ou principal ou reestruturação da dívida. No entanto, o Chicago Board apenas especifica um único evento de crédito para as CEBOs, ou seja, a falência, a fim de reduzir qualquer ambigüidade na definição de um evento de crédito. As CEBOs também têm um resultado binário, pagando um valor nocional máximo fixo de 1.000 após a confirmação de um evento de crédito (ou seja, a empresa subjacente declarou falência) e expirar sem valor se a empresa não declarar falência durante a vida da opção. As CEBOs são cotadas em incrementos de centavo a partir de um preço negociável mínimo de 0,01 para um preço negociável máximo de 1,00. Cada CEBO tem um multiplicador de 1000, dando-lhe um valor em dólares entre 0 e 1.000. O valor de marca mínima para uma CEBO é, portanto, 10 (ou seja, o multiplicador de 1000 x o tamanho mínimo de tiquetaque de 0,01). O preço ou o prémio de uma CEBO baseia-se na soma das probabilidades descontadas de um evento de crédito ocorrido ao longo da vida do contrato de opção. O prémio, portanto, reflete a probabilidade de falência na empresa subjacente ocorrendo antes da expiração da opção. Assim, um prémio de 0,20 reflete uma probabilidade de 20 falência durante a vida das opções, enquanto um prémio de 0,35 indica uma probabilidade de falência de 35. Existem dois tipos de CEBOs: nomes únicos. São CEBOs em uma empresa (conhecida como entidade de referência) que emitiu ou garantiu dívida pública que continua em circulação. As CEBOs não consideram todas as obrigações de dívida de uma empresa, uma vez que a CBOE usa uma questão de dívida específica identificada como obrigação de referência para identificar a ocorrência de um evento de crédito para a empresa. Por exemplo, a partir de março de 2017, as Senior Notes da Bank of America (NYSE: BAC) s 3.625 2017 eram a obrigação de referência para a CEBO de dezembro de 2017 no Bank of America. Basket-CEBO. Este é um pacote de múltiplas entidades de referência. O Basket-CEBO pode ser referenciado a títulos de dívida de empresas do mesmo setor econômico ou a títulos de dívida de empresas com a mesma qualidade de crédito. Na data de listagem, o CBOE especifica vários parâmetros da cesta, como seus componentes e seus pesos. A taxa de recuperação, que é o valor residual de uma empresa após a falência, também é especificada. Exemplo de um Basket-CEBO Por exemplo, considere uma cesta com um valor nocional de 1.000, contendo 10 componentes igualmente ponderados no setor de energia (10 em peso cada) e com uma taxa de recuperação de 30 especificadas para cada empresa. A maioria dos bastidores-CEBOs são estruturados para pagamentos múltiplos, o que significa que um pagamento é desencadeado automaticamente sempre que ocorre um evento de crédito para um componente da cesta, ou seja, uma empresa constituinte declara falência. O pagamento é calculado como: Valor nocional das cestas x peso do componente x (1 taxa de recuperação). Assim, neste exemplo, se uma empresa declara falência, o pagamento seria de 70, seria retirado da cesta e o contrato CEBO continuaria a negociar. Se duas empresas declararem falência, o pagamento seria de 140, e assim por diante. O pagamento máximo de 700 ocorreria se houvesse uma catástrofe financeira global e as 10 empresas da cesta declarassem falência antes do vencimento da CEBO. Aplicações de CEBOs Hedge corporate debt. Uma posição longa em um CEBO de nome único pode ser efetivamente usada para proteger o risco de crédito de uma dívida da empresa, enquanto uma cesta-CEBO pode ser usada para mitigar o risco de crédito de um setor específico. As CEBOs também podem ser usadas para ajustar o risco de crédito de uma carteira de títulos conforme necessário. Exposição ao patrimônio de hedge. As CEBOs têm uma correlação muito alta com a volatilidade da opção de venda. Eles podem, portanto, ser usados ​​como uma alternativa para colocar em ordem para proteger a exposição patrimonial. Volatilidade de cobertura. As correlações entre os preços das ações, os spreads de crédito e a volatilidade tipicamente aumentaram em períodos de estresse financeiro, como aconteceu durante a crise financeira global de 2008. Uma posição longa em uma cesta ampla-CEBO pode fornecer uma proteção efetiva contra a extrema volatilidade durante esses tempos. Uma vez que são instrumentos negociados em bolsa, os CEBOs têm as vantagens de serem transparentes, com termos padronizados e praticamente eliminando o risco de contraparte. O tamanho nocional menor dos CEBOs redesenhados 1.000, em oposição a 100.000 em sua encarnação anterior, os torna adequados para uso por investidores de varejo sofisticados. CEBOs, como opções, podem ser negociados a partir de uma conta de títulos, tornando-se uma maneira conveniente para os comerciantes de capital negociar crédito. A maior desvantagem das CEBOs é que a demanda antecipada desses produtos não se materializou. O CBOE lançou as CEBOs em 10 empresas em março de 2017 e, um mês depois, adicionou CEBOs em cinco principais empresas financeiras Bank of America, Citigroup (NYSE: C), JPMorgan Chase (NYSE: JPM), Goldman Sachs (NYSE: GS) e Morgan Stanley (NYSE: MS). No entanto, em março de 2017, as únicas CEBO disponíveis estavam sobre esses cinco gigantes financeiros, com o único vencimento disponível em dezembro de 2017. A transição proposta de swaps de inadimplência de crédito para trocas como Intercontinental Exchange (ICE) e Chicago Mercantile Exchange (CME) pode continuar Diminuir o recurso limitado de CEBOs a investidores institucionais. No entanto, os CEBOs parecem particularmente úteis para os investidores de varejo sofisticados, pois eles permitem que eles participem do mercado de crédito que era até agora o domínio exclusivo dos players institucionais e também lhes fornecem uma alternativa para proteger suas carteiras de dívida e patrimônio. Embora haja pouca demanda de CEBOs em março de 2017, o início inevitável de um mercado selvagem nos anos vindouros pode revitalizar a demanda por eles e, talvez, levar ao CBOE oferecendo CEBOs em mais emitentes. Opções de mercado 101 - Uma introdução à negociação de opções binárias O que exatamente são opções binárias As opções binárias são simplesmente um instrumento financeiro que dão a um comerciante para comprar uma opção com base na forma como o negociado compreende o movimento de um preço de um ativo subjacente. É semelhante a opções mais tradicionais de baunilha porque também é um acordo entre duas partes para CALL ou PUT em uma garantia financeira a um preço específico ou dentro de um certo período de validade. Com as opções binárias, as duas partes são o comerciante e a empresa de corretagem de opções binárias. O montante de retorno que você recebe em uma opção CALL ou PUT é uma porcentagem acordada com base em se as opções expiram no dinheiro ou fora do dinheiro. Quando você antecipa corretamente a tendência de um ativo subjacente dentro do tempo alocado, a opção está prevista para expirar no dinheiro. Quando você antecipa incorretamente a tendência de um ativo subjacente, a opção será expirada do dinheiro. A proposição simples é a raiz do sucesso das opções. No seu núcleo, você está respondendo um sim ou nenhuma pergunta. Será que o preço de um subjacente subirá ou diminuirá dentro de um período de tempo alocado? Como faço para trocar opções binárias Depois de analisar um ativo específico, o óleo, por exemplo, você acredita que o preço do petróleo estará acima de 45 dentro de um período de tempo alocado. Claro, a sua compreensão baseia-se numa análise aprofundada do preço do petróleo. Se você acha que o preço do petróleo aumentará, você compra uma opção CALL. Se você acha que o preço do petróleo vai cair, você compra uma opção PUT. Se tomarmos esse exemplo um passo adiante e digamos que você decide comprar uma opção CALL pelo preço do petróleo, de acordo com sua análise, que o preço aumentará dentro do tempo atribuído. Se você está certo quando o tempo acabou e o preço do petróleo é de 46, sua opção expirou no dinheiro O Universo de Opções Binárias: Regulamentos, Notícias Financeiras e Estratégias de Negociação Como com qualquer instrumento financeiro, você nunca deve investir seu dinheiro, a menos que você possa Certifique-se de que o corretor que você está usando está rigorosamente regulado - as opções binárias não são diferentes, e isso é bom. Afinal, existem bons regulamentos para manter a confiança do consumidor em um sistema financeiro específico, garantir a estabilidade, proteger os consumidores e limitar o crime financeiro. É claro que a ênfase em cada um dos componentes acima varia de jurisdição para jurisdição. Quase todos os países são a sua própria autoridade reguladora que monitora os mercados locais. Por exemplo, os EUA têm a Comissão de Valores Mobiliários, bem como a Commodities Future Trading Commission. O Canadá, enquanto isso, não tem um órgão regulador federal. Cada província possui autoridade reguladora provincial. A maioria dos principais corretores de opções binárias são regulamentados pela Comissão de Câmbio e Câmbio de Chipre (CySEC) localizada em Chipre - um Estado membro da UE. Depois de se registrar com um corretor regulado, o próximo passo é melhorar sua compreensão dos mercados globais. Pode parecer assustador, mas na verdade não é. A maioria de nós já segue os mercados em um nível superficial. Há muitos sites informativos excelentes que dão um olhar um pouco mais aprofundado sobre o que está acontecendo. Você pode encontrar notícias básicas fundamentais, e. Como uma saída britânica da UE afetará o comércio de moeda ou você pode encontrar mais análises técnicas de comércio envolvendo uma variedade de estratégias de negociação que interpretem informações fundamentais e dados de mercado para fazer movimentos de CALL ou PUT. Duas estratégias amplamente utilizadas são The Bandit Strategy e The Big Ben Strategy. A estratégia do bandido é maravilhosa para antecipar a volatilidade ou avançar no mercado. A estratégia empregados bollinger bandas para estimar se um ativo é no momento de overbought ou oversold de acordo com seu preço atual contra tendências de preços passados. As bandas de Bollinger exibem desvios padrão de uma média móvel de preços de ativos (geralmente média móvel de 20 dias) em relação ao preço atual. Com esta estratégia, você precisa aguardar o momento certo quando o preço do recurso se aproxima do 3º desvio padrão. Não acontece com frequência, mas com o tempo certo, você pode tirar proveito da volatilidade do mercado em rápida mudança. A estratégia big ben é excelente para negociar o par de moedas GBPUSD. Parte da beleza desta estratégia é a sua simplicidade. Essencialmente, você olha um gráfico desnudo e marca resistência ou linhas de suporte. Se as tendências de preços romper a linha em uma tendência para baixo ou para cima, você compra a opção correspondente. Opções binárias versus Forex Muitas pessoas me perguntam: se eu já estou negociando Forex, por que eu deveria incomodar com opções binárias Essa é uma perspectiva interessante, mas extremamente limitante. As opções binárias permitem negociações em grandes ações internacionais, índices e commodities, bem como pares de moedas. Você pode quadruplicar seu portfólio apenas fazendo a mudança. Você nem precisa sacrificar pares de moedas, já que quase todas as principais plataformas binárias permitem trocar as moedas mais negociadas. Qualquer investidor inteligente sabe que a diversificação é a chave para o sucesso. Com opções binárias, suas opções de negociação são muito maiores, o que permite mitigar perdas difíceis em um mercado com ganhos em qualquer um dos outros três. Estou jogando ou troco com opções binárias Muitas pessoas associam opções binárias de negociação com jogos de azar online. Essa associação é feita principalmente por causa do curto período de tempo de expiração - que pode ser tão curto quanto 60 segundos. O argumento é que esse intervalo de tempo é muito curto para entender como o mercado se moverá, então, no final do dia, qualquer opção CALL ou PUT se baseia em uma sensação de intuição. Existem, no entanto, diferenças em relação ao jogo. Um comerciante pode acompanhar o mercado e usar estratégias como as mencionadas acima para obter uma melhor compreensão de como o mercado se moverá. A coisa mais importante a ser percebida ao colocar seu dinheiro na mesa é o que é potencial recompensa contra os riscos, independentemente de jogar, opções de baunilha ou opções binárias. De nossos parceiros