Calendário de expiração de opções 2017 Copyright copy 2017 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Ao usar este site, você concorda com os Termos de Serviço. Política de Privacidade e Política de Cookies. Dados intraday fornecidos pela SIX Informações Financeiras e sujeito aos termos de uso. Dados históricos e atuais do fim do dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intraday atrasados por requisitos de troca. Índices SPDow Jones (SM) da Dow Jones Company, Inc. Todas as cotações estão em tempo de troca local. Dados em tempo real da última venda fornecidos pelo NASDAQ. Mais informações sobre o NASDAQ trocaram símbolos e seu status financeiro atual. Os dados intraday atrasaram 15 minutos para Nasdaq e 20 minutos para outras trocas. Índices SPDow Jones (SM) da Dow Jones Company, Inc. Os dados intrínsecos da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e pelo menos 60 minutos atrasados. Todas as cotações estão em tempo de troca local. MarketWatch Top StoriesOptions Don8217t Expirar às sextas-feiras Se você acha que as opções expiram na terceira sexta-feira de cada mês, você deve ler melhor este 11 de fevereiro de 2010, às 10:00 da manhã. Por Adam Warner Um leitor perguntou recentemente sobre como, após a negociação no mercado afetar as opções no vencimento Sexta-feira desde que tecnicamente as opções expiram às 11:59 da noite No próximo sábado. O leitor escreveu: ldquo Algumas estratégias exigem que as opções de ITM sejam exercidas e, para outros, esperando que suas opções de ITM expiram sem valor, permitindo-lhes manter o prêmio, descubra na segunda-feira que após as horas de negociação as opções OTM. Estou constantemente lendo as opções e acho isso enganador quando as pessoas dizem que as opções expiram na sexta-feira, ignorando o que pode acontecer na sua posição depois de horas. Eu descobri o caminho difícil quando eu era novo em opções e colocava que eu tinha comprado no SNDK expirou o mdash de OTM ou então eu pensei que mdash só para acordar de manhã de segunda-feira para uma chamada de margem do meu corretor. Eu ganhei dinheiro no final, porque o estoque estava falando, mas as ações se inverteram na segunda-feira seguinte. Eu teria tido problemas, eu também notei que muitas vezes para certos estoques que são marcados. A ação de fixação continua após market. rdquo Existem muitas partes móveis aqui, então letrsquos dig in. As opções expiram às 4 p. m. Na terceira sexta-feira do mês, no sentido de que eles não mais negociam. Mas as ações se mantêm negociadas após horas, então, como observa este leitor, whatrsquos in-the-money (ITM) às 4 p. m. Na sexta-feira pode ser out-of-the-money (OTM) até às 5 p. m. ou vice-versa. As opções do ITM exercitarão automaticamente com base nas 4 p. m. Preço de fechamento. A definição de ITM mudou ao longo dos anos, e também variará dependendo do seu status e das políticas da sua empresa de compensação. Um ldquoprofessional, como um fabricante de mercado, por exemplo, agora pode exercer automaticamente opções se forem tão pouco quanto um tostão ITM. Um ldquocustomerrdquo só pode exercer auto-exercício se as opções forem um ITM de níquel ou moeda de dez centavos. Mas automático não significa obrigatório. Você sempre pode entrar em contato com sua empresa de compensação com um ldquoexception. rdquo. Uma exceção pode assumir a forma de exercer uma opção que fechou OTM às 4 p. m. Digamos, por exemplo, que a XYZ fechou às 49.90 e você possui chamadas vencidas com um preço de exercício de 50. Você ainda pode exercê-las, ou seja, comprar ações em 50. Por que você faria isso. Bem, suponha que as 4:30 p. m. E a XYZ está negociando às 50.50. Você deve exercer suas chamadas e, em seguida, vender seus 50 estoques para um lucro de 50 centavos. No entanto, você não tem tempo ilimitado para exercer essas opções. O leitor está correto para afirmar que as opções tecnicamente donrsquot expiram até o meio-dia no sábado. Thatrsquos porque as opções donrsquot ldquosettlerdquo até então como DK. s relacionados à expiração (ou seja, Donrsquot Knows, ou negociações em que os dois lados não concordam sobre o que eles trocaram) resolvem. Mas, por regra, você deve entrar em contato com sua empresa de compensação com uma exceção às 5:30 p. m. na sexta-feira. Esta janela é abusada. Ou seja, as pessoas de alguma forma exercitam opções depois das 5:30 p. m. Na vencimento sexta-feira e antes de se instalarem no sábado, sim. Ouvi uma história de horror em ViroPharma Inc. (VPHM) alguns anos atrás, onde notícias bullish surgiram no domingo, mas alguém foi prescient o suficiente para fazer chamadas OTM que abriram ITM na segunda-feira. A moral da história é, se você tiver opções de dinheiro (ATM) ainda abertas às 4 p. m. Por vencimento da opção sexta-feira, siga as negociações pós-horas. Em caso de dúvida, entre em contato com sua empresa de compensação e deixe suas intenções claras para evitar problemas de margem. Se o seu serviço de caixa eletrônico curto ou opções de quase dinheiro e a cobertura de donrsquot, o seu está à mercê do sistema. Noventa e nove vezes em cada 100, nada vai acontecer, mas sempre tenha em mente que o risco se estende após as 4 horas da manhã regulares. fechar. Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace201002options-expiration-options-dont-expire-on-friday. Options Expiration Tudo o que você precisa saber Opções Expiration Expiration é um termo que você não vai ouvir um comerciante de ações utterwhy Porque, quando você possui partes de estoque, Que a propriedade nunca expira (a menos que você opte por vender suas ações). Então, por que as opções expiram Ao contrário de comprar ações de ações, a compra de um contrato de opção geralmente é usada como um investimento de curto prazo. Quando você compra ou vende um contrato de opção (controlando 100 ações), você deve concordar com uma data de validade, como parte desse contrato. Como comprador ou vendedor de uma opção, você pode escolher qual ciclo de vencimento você deseja investir. Para a maioria das opções de ações, geralmente há ciclos trimestrais, ciclos mensais e ciclos semanais. Não é importante saber por que os ciclos de expiração ocorrem nos meses de semanas que eles fazem (embora nós vamos tocar nisso um pouco nessa publicação), mas o que é mais importante é entender o que é o prazo de validade e como escolher uma data de validade porque Torna-se fundamental para determinar se um comércio foi ou não um sucesso ou uma falha. O que é um ciclo de expiração Breve histórico Os ciclos de expiração podem ser um pouco confusos, então vou fazer o meu melhor para quebrar isso. 1973 é o ano em que o Chicago Board Options Exchange (CBOE) começou a permitir o comércio de ações. Quando começaram, foi decidido que, quando as opções são negociadas, haveria um total de quatro meses diferentes em que cada opção de capital individual poderia ser negociada durante cada uma em um ciclo diferente. O CBOE em 1973 Os incrementos típicos para estas opções foram de 3 meses, 6 meses, 9 meses e 1 ano. Os ciclos típicos para uma opção pareceriam algo como isto: vencimento de janeiro, expiração de abril, expiração de julho, expiração de outubro expiração de fevereiro, expiração de maio, expiração de agosto, expiração de novembro expiração de março, expiração de junho, expiração de setembro, expiração de dezembro Ciclo de vencimento mudança - mais ciclos As opções ganharam popularidade nos anos 70 e 80, como forma de os investidores protegerem suas posições em ações no curto prazo. Como resultado, em 1990, o CBOE alterou as regras de modo que cada opção de estoque tenha um ciclo de validade nos dois meses mais próximos. A partir de então, todas as opções de equidade teriam o que foi considerado um mês de frente (o mês mais próximo - geralmente o mês atual) e um mês de atraso (o mês que antecede o mês da frente), o que fez os ciclos de validade apenas um pouco mais complexos. Outro desenvolvimento para os ciclos de expiração decorrentes da crescente popularidade das opções nos anos 90 foi o nascimento de um novo tipo de segurança, chamado LEAPS. Segurança de Antecipação de Eqüidade de Longo Prazo - Inclusão ainda mais Ciclos de Segurança de Antecipação de Eqüidade de Longo Prazo (LEAPS) foram introduzidos como forma de fazer investimentos de longo prazo em opções de estoque (coisas como índices não possuíram LEAPS até mais recentemente). Então, por quanto tempo um contrato de opção pode realmente ser com LEAPS A LEAPS pode expirar até 3 anos a partir da data atual do ciclo de validade, tornando a opção como um instrumento, uma estratégia viável de negociação de longo prazo para os investidores (eu uso mais vagamente porque é muito Subjetivo e baseado em um estilo de negociação de investidores - ou seja, para um comerciante de um dia, 3 anos seria uma eternidade, mas para um comerciante de estilo de comprar e manter, é de curto prazo). LEAPS foi adicionado em ciclos de validade adicionais aos subjacentes, estendendo o calendário de investimento de 1 a 3 anos. Onde isso nos deixa Depois que o LEAPS foi introduzido, os ciclos de validade foram um pouco mais complexos. Como mencionado anteriormente, não é necessário que você entenda os pormenores de porque os ciclos de expiração ocorrem na freqüência em que ocorrem. Com os softwares de negociação, já não é necessário memorizar ou entender por que certos underlyings têm certos ciclos de validade e outros não. O que é mais importante é entender quais opções de ciclo de expiração você tem que fazer. Se você quiser saber mais sobre como os ciclos funcionam atualmente após a adição dos ciclos mensais do mês de antecipação e do LEAPs, a investopedia faz um excelente trabalho quebrando isso aqui. Por que a expiração das opções é tão importante No sentido mais básico, a expiração é importante porque estabelece um prazo para o seu comércio. Se um comércio está indo ou não na direção certa e quanto tempo restou até que essa opção expire, defina o lucro ou a perda que você irá incorrer como investidor. Este gráfico mostra como o tempo de decadência (theta) afeta o preço de uma opção. Quantos dias você deixou até que uma opção expire, é chamado de dias de vencimento (DTE). Durante o tempo entre a colocação do comércio e a data de validade, uma variável chamada theta (tempo de decaimento) determinará se o seu comércio é lucrativo ou não. À medida que a quantidade de tempo até a sua opção expirar - declínio da teta - diminui, isso é favorável ao vendedor da opção e não ao comprador. Um último motivo de expiração é tão importante devido à sua relação com a atribuição de estoque. Um dos temores de que alguns comerciantes colocam suas primeiras opções de comércio é o medo de ter ações (especialmente se você tiver uma conta menor com fundos menores do que o que custaria 100 ações de uma ação). Não deixe que esse medo o impeça de colocar seu primeiro comércio de opções. Não é assustador, eu prometo Se você vende uma opção (nua ou como parte de outra estratégia - ou seja, Iron confer) e essa opção está no dinheiro quando a opção expirar, você será atribuído estoque. Se você comprar uma opção, você nunca será automaticamente atribuído estoque. Como comprador, você sempre tem o direito, mas não a obrigação, de comprar o estoque através da opção em que você investiu. Como escolher uma data de expiração Escolher uma expiração pode ser difícil, então aqui estão algumas coisas a ter em mente ao escolher Um prazo de validade. Ao escolher uma data de validade, seu estilo de negociação deve orientar o prazo de validade que você escolher. Por exemplo, se você negociar no dia, provavelmente você sempre usará o ciclo de validade mais próximo. Um vendedor premium pode querer ir mais longe e encontrar um ciclo de validade com cerca de 25 a 50 dias de vencimento, enquanto alguém que faz análise técnica pode ajustar o DTE de acordo com o que seus gráficos estão dizendo (o que pode variar do subjacente ao subjacente) . Você é um vendedor premium (alguém que vende opções para cobrar prémio) a empresa irmã de massas, tastytrade, fez uma série de pesquisas sobre a mecânica de vender premium. Após inúmeros estudos, a equipe de pesquisa descobriu que você tem a melhor chance de lucrar quando você vende opções com 25 a 50 dias de vencimento. Quando uma opção é ilíquida na massa, você verá que o símbolo da gota laranja é exibido na tela da opção na página de comércio. Como mencionado anteriormente, a maioria das opções de estoque tem ciclos semanais, mensais e trimestrais. Algo a ter em mente ao escolher uma data de validade é o ciclo em que está a opção, pois isso pode afetar o quão líquido é o subjacente. Os ciclos semanais tendem a ser menos líquidos do que no trimestre. Então você pode ter um pequeno problema para sair de um comércio em um ciclo de expiração semanal. Tenha sempre em mente a liquidez ao escolher uma expiração. Isso pode deixar você se perguntando: por que você optar por investir nas expirações semanais se essas opções forem geralmente mais ilíquidas que as expirações mensais. Existem várias respostas a essa pergunta, mas as mais populares são que as expirações semanais se encaixam melhor em sua estratégia (se Você investe em opções que estão entre 1-10 Trading DTE, então as expirações semanais proporcionariam mais oportunidades para investir) e os ciclos de expiração semanal são comumente usados para negociações de ganhos. Os ganhos são outra consideração importante ao determinar uma data de validade (juntamente com dividendos por motivos similares). Os ganhos são um evento binário, o que significa que um dos dois resultados pode ocorrer. O preço pode subir ou diminuir depois que os ganhos são anunciados e muitas vezes, os ganhos causam grandes balanços em um preço subjacente e há uma queda correspondente na volatilidade das opções. Se você colocar uma posição e ganhos antes que essa posição expire, tenha cuidado com a possibilidade de mudanças no preço causadas pelo anúncio de ganhos. O montante que um subjacente pode ser atualizado após um anúncio de ganhos é chamado de movimento esperado. O que o movimento esperado faz é quantificar o movimento potencial usando estatísticas e dados históricos, em última análise, dando-lhe uma faixa de preço que o subjacente deve permanecer entre. Compreender as expirações na página de comércio de massas Compreender o conceito de expiração é uma coisa, saber como decifrá-lo dentro de uma plataforma de negociação pode ser um novo jogo de bola (devido à terminologia da abreviatura). Sempre que você configurar uma troca de massa, você precisará escolher um ciclo de expiração. A maneira mais fácil de fazer isso é seguindo os passos no GIF abaixo. Você notará que no GIF acima, quando eu duplo-clique na perna do meu comércio, ele abre uma barra lateral onde todos os ciclos de validade de subjacentes estão localizados. Nesta lista, você encontrará todas as datas de validade da opção disponível para o subjacente que você escolher. O primeiro que você vê na lista à direita é 17 de janeiro 15 R 2, mas o que isso significa exatamente Janeiro - Janeiro (o mês sempre será localizado primeiro 17 a 17 (data de vencimento no mês) 15 - 2017 (o ano da data de validade) R - mensal regular (o tipo de vencimento - semanal, mensal, trimestral) 2 - 2 DTE (dias até a opção expirar) Conclusão Escolher a data de vencimento para uma opção definitivamente pode ser difícil Tarefa para um comerciante mais novo. Ao começar, tenha em mente os fatores acima mencionados que podem ajudá-lo a escolher uma data de validade para melhorar suas chances de sucesso: - Seu estilo de negociação - Liquidez (semanal v. Mensal v. Ciclos de validade trimestral) O último Aspecto mais importante para esta publicação completa Descobrir o que está funcionando para você Você pode fazer isso na plataforma de massa, iniciando sessão com sua conta de corretagem, indo para a página do diário e olhando suas cadeias de pedidos. Ao analisar suas negociações bem-sucedidas usando o Cadeias de cadeias, você Pode começar a ver quais aspectos da sua mecânica têm funcionado melhor. Confira o DTE para os seus negócios vencedores e veja em que intervalo você encontrou o maior sucesso (e faz o contrário para ver quais foram os piores, então você pode descobrir o intervalo que não funcionou). (Assista Step Up to Options para aprender mais sobre diferentes tipos de negociações de opções)
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