Stock options charts

Noções básicas de opções: Como ler uma tabela de opções À medida que mais e mais comerciantes aprenderam sobre a multiplicidade de potenciais benefícios disponíveis para eles através do uso de opções, o volume de negociação em opções proliferou ao longo dos anos. Esta tendência também foi impulsionada pelo advento do comércio eletrônico e disseminação de dados. Alguns comerciantes usam opções para especular sobre a direção dos preços, outros para proteger posições existentes ou antecipadas e outros ainda para criar posições únicas que oferecem benefícios que não estão rotineiramente disponíveis para o comerciante do contrato subjacente de ações, índice ou futuros (por exemplo, a capacidade de Ganhar dinheiro se o título subjacente permanecer relativamente inalterado). Independentemente do seu objetivo, uma das chaves do sucesso é escolher a opção certa, ou a combinação de opções, necessárias para criar uma posição com as compensações de risco para recompensa desejadas. Como tal, o comerciante de opções experiente de hoje geralmente está procurando um conjunto mais sofisticado de dados quando se trata de opções do que os comerciantes de décadas passadas. 13 Os dias antigos do Relatório de preços de opções 13 Nos antigos, alguns jornais costumavam listar linhas e linhas de dados de preços de opções quase indecifráveis ​​profundamente dentro de sua seção financeira como a exibida na Figura 1. 13 13 Figura 1: Dados de opções de 13 a O jornal 13 Investors Business Daily e o Wall Street Journal ainda incluem uma listagem parcial de dados de opções para muitos dos estoques opcionais mais ativos. As listas de jornais antigos incluíam, basicamente, apenas o básico um P ou um C para indicar se a opção uma chamada ou uma colocação, o preço de exercício, o último preço de negociação para a opção e, em alguns casos, volume e números de interesse aberto. E enquanto isso tudo era bom e bom, muitos dos comerciantes de opção de hoje têm uma maior compreensão das variáveis ​​que impulsionam negociações de opções. Entre estas variáveis, há uma série de valores gregos derivados de um modelo de precificação de opções, volatilidade da opção implícita e a disseminação de bidask. (Saiba mais em Como usar os gregos para entender opções.) 13 Como resultado, mais e mais comerciantes estão encontrando dados de opções por meio de fontes on-line. Embora cada fonte tenha seu próprio formato para apresentar os dados, as variáveis-chave geralmente incluem aquelas listadas na Figura 2. A listagem de opções mostrada na Figura 2 é do software Optionetics Platinum. As variáveis ​​listadas são as mais vistas pelo comerciante de opções mais bem educado de hoje. 13 13 Figura 2: Opções de chamada de março para a IBM 13 Os dados fornecidos na Figura 2 fornecem a seguinte informação: Coluna 1 OpSym: este campo designa o símbolo de estoque subjacente (IBM), o mês e o contrato do contrato (MAR10 significa março de 2010), O preço de exercício (110, 115, 120, etc.) e se é uma chamada ou uma opção de venda (um C ou um P). Column 2 Bid (pts): O preço da oferta é o preço mais recente oferecido por um market maker para comprar uma opção específica. O que isso significa é que, se você inserir uma ordem de mercado para vender a chamada de março de 2010, 125, você a venderia ao preço de oferta de 3,40. Coluna 3 Pergunte (pts): O preço de venda é o último preço oferecido por um fabricante de mercado para vender uma opção específica. O que isso significa é que, se você inserir uma ordem de mercado para comprar a chamada de março de 2010, 125, você compraria no preço de 3,50. NOTA: Comprar na oferta e vender na pergunta é como os criadores de mercado ganham a vida. É imperativo que um comerciante de opções considere a diferença entre o preço de oferta e de venda ao considerar qualquer troca de opção. Quanto mais ativa a opção, tipicamente mais apertado o bidask se espalhou. Uma ampla disseminação pode ser problemática para qualquer comerciante, especialmente um comerciante de curto prazo. Se a oferta for 3.40 e a pergunta é 3.50, a implicação é que, se você comprou a opção um momento (3.50 pergunte) e virou-se e vendê-lo um instante mais tarde (em oferta de 3.40), mesmo que o preço da opção não acontecesse. Não mudou, você perderia -2,85 no comércio ((3,40-3,50) 3,50). Coluna 4 Extrinsic BidAsk (pts): Esta coluna exibe a quantidade de tempo premium incorporada no preço de cada opção (neste exemplo, existem dois preços, um baseado no preço da oferta e o outro no preço do pedido). Isto é importante observar porque todas as opções perdem todo o seu tempo premium no momento da expiração da opção. Portanto, esse valor reflete a quantidade total de tempo premium atualmente incorporada ao preço da opção. Coluna 5 Volatilidade Implícita (IV) BidAsk (): Este valor é calculado por um modelo de preços de opções, como o modelo de Black-Scholes. E representa o nível de volatilidade futura esperada com base no preço atual da opção e outras variáveis ​​de preços de opções conhecidas (incluindo o tempo até o vencimento, a diferença entre o preço de exercício e o preço real das ações e uma taxa de juros livre de risco) . Quanto maior o IV BidAsk (), mais tempo premium está integrado ao preço da opção e vice-versa. Se você tem acesso ao intervalo histórico de valores IV para a segurança em questão, você pode determinar se o nível atual de valor extrínseco está atualmente no alto final (bom para opções de escrita) ou baixo final (bom para opções de compra). Coluna 6 Delta BidAsk (): Delta é um valor grego derivado de um modelo de preço de opção e que representa a posição equivalente de estoque para uma opção. O delta para uma opção de chamada pode variar de 0 a 100 (e para uma opção de colocação de 0 a -100). As características de recompensa atuais associadas à realização de uma opção de compra com um delta de 50 são essencialmente iguais às de 50 ações. Se o estoque subir um ponto completo, a opção ganhará cerca de meio ponto. Quanto mais uma opção é in-the-money, mais a posição atua como uma posição de estoque. Em outras palavras, à medida que o delta se aproxima de 100, a opção se troca cada vez mais com o estoque subjacente, ou seja, uma opção com um delta de 100 ganharia ou perderia um ponto completo por cada ganho ou perda de um dólar no preço subjacente das ações. (Para obter mais check-out usando os gregos para entender opções.) Coluna 7 Gamma BidAsk (): Gamma é outro valor grego derivado de um modelo de precificação de opções. Gamma diz-lhe quantos deltas a opção irá ganhar ou perder se o estoque subjacente aumentar em um ponto completo. Então, por exemplo, se nós compramos a chamada 125 de março de 2010 em 3.50, teríamos um delta de 58.20. Em outras palavras, se as ações da IBM aumentarem em dólar, essa opção deve ganhar aproximadamente 0,5820 de valor. Além disso, se o estoque subir de preço hoje por um ponto completo, esta opção ganhará 5.65 deltas (o valor atual da gama) e teria então um delta de 63.85. De lá, outro ganho de um ponto no preço do estoque resultaria em um ganho de preço para a opção de aproximadamente 0,6385. Coluna 8 Vega BidAsk (pts IV): Vega é um valor grego que indica o valor pelo qual o preço da opção seria esperado para aumentar ou diminuir com base apenas em um aumento de um ponto na volatilidade implícita. Então, olhando novamente na chamada 125 de março de 2010, se a volatilidade implícita aumentasse um ponto entre 19.04 e 20.04, o preço dessa opção ganharia 0.141. Isso indica por que é preferível comprar opções quando a volatilidade implícita é baixa (você paga relativamente menos tempo premium e um aumento subseqüente na IV irá inflar o preço da opção) e escrever opções quando a volatilidade implícita for alta (como mais premium está disponível E um declínio subsequente na IV irá desinflar o preço da opção). Coluna 9 Theta BidAsk (ptsday): conforme observado na coluna do valor extrínseco, todas as opções perdem todos os tempos premium por vencimento. Além disso, o tempo decai como é conhecido, acelera à medida que a expiração se aproxima. Theta é o valor grego que indica quanto valor uma opção perderá com a passagem de um dia. No momento, a Chamada 125 de março de 2010 perderá 0.0431 de valor devido apenas à passagem de um dia, mesmo que a opção e todos os outros valores gregos sejam inalterados. Volume da coluna 10: isso simplesmente diz quantos contratos de uma determinada opção foram negociados durante a última sessão. Normalmente, embora nem sempre - as opções com grande volume terão mais flexíveis as propagandas da bidask, já que a concorrência para comprar e vender essas opções é excelente. Coluna 11 Interesse aberto: esse valor indica o número total de contratos de uma determinada opção aberta, mas ainda não foram compensados. Coluna 12 Greve: o preço de exercício da opção em questão. Este é o preço que o comprador dessa opção pode comprar o título subjacente se ele optar por exercer sua opção. É também o preço pelo qual o escritor da opção deve vender o título subjacente se a opção for exercida contra ele. 13 Uma tabela para as respectivas opções de venda seria similar, com duas diferenças principais: 13 13 As opções de chamadas são mais caras, quanto menor o preço de exercício, as opções de colocação são mais caras quanto maior o preço de exercício. Com as chamadas, os preços de baixa ação têm os preços das opções mais altas, com os preços das opções diminuindo a cada nível de ataque superior. Isso ocorre porque cada preço de exercício sucessivo é menos in-the-money ou mais out-of-the-money. Portanto, cada um contém menos valor intrínseco do que a opção no próximo preço de exercício mais baixo. 13 Com puts, é exatamente o oposto. À medida que os preços de exercício aumentam, as opções de colocação se tornam menos de dinheiro ou mais no dinheiro e, assim, aumentam o valor intrínseco. Assim, com as posições, os preços das opções são maiores à medida que os preços de exercício aumentam. 13 13 Para opções de compra, os valores delta são positivos e são mais altos a um preço de operação mais baixo. Para opções de venda, os valores do delta são negativos e são maiores a um preço de ataque mais alto. Os valores negativos para opções de venda derivam do fato de que eles representam uma posição equivalente de estoque. Comprar uma opção de colocação é semelhante a entrar em uma posição curta em um estoque, daí o valor delta negativo. A negociação de opções eo nível de sofisticação do comerciante de opções médias evoluíram um longo caminho desde que a negociação de opções começou há décadas. A tela de cotação de opção de hoje reflete esses avanços. 13Introdução para gráficos de ações: troque o que você vê, não o que você acha que vai ver. O básico dos gráficos de ações daxa0 xa0 será coberto neste módulo. Você não só aprenderá a lê-los, mas também se tornará consciente do que procurar. Análise técnica é o nome formal para analisar gráficos de estoque. Existem alguns comerciantes que são comerciantes de análise técnica pura. Eles usam o gráfico e nada mais. Talvez você ache que o estilo de negociação que funciona para você, talvez não. Você tem que encontrar o que funciona melhor para você. Não importa o que alguém diga, ache o que funciona melhor para a sua personalidade e estilo de negociação. Se você é como minha esposa que acha que um gráfico de estoque parece um monitor de freqüência cardíaca do hospital, então você ficará aliviado por ter este módulo na linha. Eu também me perguntei o que todas aquelas linhas esquisitas significavam quando eu olhei pela primeira vez em um gráfico. O engraçado é que, de todos os cursos que paguei, nenhum deles me mostrou como ler um gráfico de ações. Eu simplesmente achei isso sozinho. Agora que eu aprendi é tempo de devolver e compartilhar o que eu sei. Um gráfico de estoque pode fornecer uma riqueza de conhecimento, desde que você conheça e compreenda o que você está procurando. O conhecimento básico de gráficos combinado com outros indicadores de estoque pode melhorar imensamente suas habilidades comerciais. Como ler um gráfico de ações. Um gráfico de ações é simplesmente uma representação gráfica do preço das ações durante um período de tempo definido. Vamos puxar um gráfico e examinar as áreas-chave. Para o nosso exemplo, usaremos o gráfico da Potash Corporation. Quando você olha primeiro para um gráfico, existem 4 áreas-chave que você deseja se familiarizar com: Seção de Identificação Time Frame Volume X e Y axis Nome da Empresa: Potash Corporation Símbolo de Negociação: POT Stock Exchange Onde Negociado: New York Stock Exchange NYSE Data Corrente: 22309 Dias Variação do preço: preço de abertura: 85,91, dias preço alto: 86,65, dias preço baixo: 76,19, preço de fechamento: 76,24 Volume: 15,4 milhões de ações da ação foram negociadas neste dia Mudança: é a mudança do dólar nos dias em relação aos ontem Preço de fechamento. Então, esse estoque teve um recuo de -7,72 (-9,19) no preço do preço de fechamento de ontem. Time Frame: (3 meses) de acordo com a forma como o gráfico está configurado, estamos olhando o movimento de preços de três meses. Isso pode ser alterado e é altamente recomendado. Olhar para um gráfico de 3-6 meses é necessário se você planeja ficar em um comércio por um período relativamente curto de tempo. No entanto, expandir o período de tempo para 1-5 anos lhe dará uma perspectiva diferente sobre o estoque. Isso será explicado mais tarde no módulo Opções de Negociação. Volume: O volume de estoque é uma medida do número de ações que foram trocadas ou negociadas dentro de um período de tempo específico. É essencialmente a quantidade de compras e a quantidade de vendas que estava acontecendo dentro desse período de tempo. O volume geralmente é chamado de coração do mercado de ações. Isso permite que você saiba a quantidade de força por trás do movimento de preços do dia. Quando você vê grandes espias em volume, significa que muitos comerciantes estavam envolvidos nesse movimento. Então, solidifica ou confirma que o movimento deve ser levado a sério. Eixo X e Y: o eixo X é a parte inferior do gráfico, que corre horizontalmente e flui da esquerda para a direita. É a porção do gráfico que tem o período de tempo que você está olhando. O lado esquerdo é o passado e o direito é o presente. Usamos o passado como referência, mas trocamos do lado direito do gráfico. Nós trocamos o que vemos agora. O eixo Y é o lado direito do gráfico, executado verticalmente e flui de cima para baixo. Esta parte do gráfico tem a ação de preço. Então, para o nosso período de tempo, podemos ver que esse estoque foi em uma faixa de preço de 50-95 nos últimos 3 meses. Esta é uma faixa de preço bastante grande e um estoque altamente volátil. Agora que você aprendeu as principais áreas-chave de cada gráfico de estoque, passe os 3 tipos básicos. 3 Tipos Básicos de Gráficos. A análise técnica (gráfico de estoque) é usada para analisar o comportamento dos preços passados ​​na tentativa de determinar aonde os preços se dirigem no futuro. Existem três tipos básicos de gráficos utilizados pelos comerciantes: Gráficos de barras Gráficos de linhas Gráficos de castiçal Dependendo do seu estilo de negociação, cada gráfico serve sua própria finalidade única. Os gráficos de barras são mais comumente usados ​​e os gráficos de linhas pelo menos. Os gráficos de castiçal são, em certo sentido, o novo garoto no bloco, embora tenham estado por algum tempo. Eles estão rapidamente ganhando popularidade entre os comerciantes e se tornaram os favoritos de muitos. Estou um pouco à moda antiga, eu uso gráficos de barras. Produtos criados por Trader Travis Opções de negociação Made Simple Course Free Options Course Learning Modules Todas as opções de compra de ações e informações de análise técnica neste site são apenas para fins educacionais. Embora se acredite ser preciso, não deve ser considerado exclusivamente confiável para uso na tomada de decisões reais de investimento. Copyright 2009 - Presente. The Options Trading Group, Inc. Todos os direitos reservados. As opções não são adequadas para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. 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