Descubra como trocar opções em um mercado especulativo Compreender o básico Uma opção longa é um contrato que dá ao comprador o direito de comprar ou vender o valor ou a garantia subjacente a uma data e preço específicos. Não há obrigação de comprar ou vender no contrato, mas simplesmente o direito de exigir o contrato, se o comprador decidir fazê-lo. Uma opção que lhe dá o direito de comprar é chamada de ldquocall, rdquo, enquanto um contrato que lhe dá o direito de vender é chamado de put. Por outro lado, uma opção curta é um contrato que obriga o vendedor a comprar ou vender o título subjacente a um preço específico, por meio de uma data específica. Quando o comprador de uma longa opção exerce o contrato, o vendedor de uma opção curta é atribuído e é obrigado a agir. Para tornar isso mais claro, Letrsquos usa um analogyhellip do mundo real, Letrsquos diz que você compra compras para um antigo relógio de avô e encontra o preço perfeito no preço certo: 3.000. Mas você ganhou dinheiro com mais de três meses. Você fala com o proprietário e ele concorda em vendê-lo a esse preço em três meses com uma data de validade específica, mas você deve pagar 100 para ele concordar com o contrato. Depois de três meses, você tem o dinheiro e compre o relógio a esse preço. Mas talvez a Itrsquos descobriu que o relógio era propriedade de Theodore Roosevelt, o que faz valer 10.000. Você tem o direito de exercer sua opção e comprá-la por 3.000, compensando-lhe um lucro de 6.900 (menos custos de transação). Por outro lado, letrsquos diz que itrsquos descobriu thatrsquos itrsquos não um antigo, mas um knock-off vale apenas 500. Yoursquore sem a obrigação de exercer sua opção e comprá-lo em 3.000, então você pode optar por não comprá-lo E simplesmente deixar o contrato caducar. Embora o seu amigo ainda não cumpra os 100, pelo menos o seu não está preso com um relógio que valha uma fração do que você pagou. A partir da perspectiva dos vendedores de opções, no primeiro cenário, ele obtém o 100, mas depois é obrigado a vender o relógio com um valor de mercado inferior ao real. No segundo cenário, ele mantém o relógio e os 100 que você pagou no prêmio. Se você entender esse conceito, tal como se aplica a valores mobiliários e commodities, você pode ver como é vantajoso trocar opções. Para uma quantidade relativamente pequena de capital, você pode entrar em contratos de opções que lhe dão o direito de comprar ou vender investimentos a um preço fixo em uma data futura, independentemente do preço do título subjacente hoje. Opções de Negociação Algumas coisas a considerar antes das opções de negociação: Alavancar. Controle um grande investimento com uma quantidade relativamente pequena de dinheiro. Isso permite bons retornos potenciais, mas você deve estar ciente de que também pode resultar em perdas significativas. Flexibilidade: as opções permitem que você especule no mercado de uma variedade de maneiras e use uma série de estratégias criativas. Há uma grande variedade de contratos de opções disponíveis para negociar para muitos títulos subjacentes, como ações, índices e até contratos de futuros. Hedging: se você tem uma posição existente em uma mercadoria ou estoque, você pode usar contratos de opção para bloquear ganhos não realizados ou minimizar uma perda com menos capital inicial. Escolhendo uma plataforma de negociação Com uma conta TD Ameritrade, yourquoll tem acesso a opções de negociação em nossa plataforma web, bem como em nossas duas plataformas mais abrangentes: Trade Architect. E pensadores. Trade Architect é ideal para os comerciantes primeiro começando com as opções. Possui ferramentas fundamentais, como gráficos PampL, filtros de cadeia de estratégia de opções e outras ferramentas que podem dar-lhe idéias e a capacidade de testar sua estratégia. A plataforma thinkorswim é para comerciantes de opções mais avançadas. Possui ferramentas de elite e permite monitorar o mercado de opções, planejar sua estratégia e implementá-la em um local conveniente, fácil de usar e integrado. Além disso, se você planeja participar de negociações de opções complexas que apresentam três ou quatro ldquolegs, rdquo ou lados de uma troca, thinkorswim pode ser ideal para você. Além disso, o TD Ameritrade possui tecnologia de negociação móvel, permitindo que você não apenas monitore e gerencie suas opções, mas comercialize contratos diretamente de seu smartphone, dispositivo móvel ou iPad. Desenvolvendo uma Estratégia de Negociação Como qualquer tipo de negociação, a Itrsquos é importante para desenvolver e manter uma estratégia que funcione. Os comerciantes tendem a construir uma estratégia baseada em análise técnica ou fundamental. A análise técnica é focada em estatísticas geradas pela atividade do mercado, como preços passados, volume e muitas outras variáveis. São utilizados gráficos e outras tecnologias similares. A análise fundamental concentra-se na medição de um valor investmentrsquos baseado em dados econômicos, financeiros e de Reserva Federal. Muitos comerciantes usam uma combinação de análise técnica e fundamental. Se você usa análise técnica ou fundamental, ou um híbrido de ambos, existem três variáveis principais que impulsionam o preço das opções para manter em mente ao desenvolver uma estratégia: Preço da segurança subjacente ou commodity Tempo de vencimento A volatilidade implícita com base nas influências do mercado e Perspectivas futuras Com o Trade Architect e thinkorswim, yourquoll tem ferramentas para ajudá-lo a analisar essas variáveis e muito mais. Yoursquoll também encontra muitas pesquisas e comentários fundamentais de terceiros, bem como muitas ferramentas de geração de ideias. Você pode até mesmo negociar e praticar sua estratégia sem arriscar capital. Além disso, você pode explorar uma variedade de ferramentas para ajudá-lo a formular uma estratégia de negociação de opções que funcione para você. Você também pode entrar em contato com um Especialista em Opções TD Ameritrade a qualquer momento via chat, pelo telefone 866-839-1100 ou por email 247.Reading the Alt Crowd: Medir Momento de Estoque com Opções Carregar a Página de Comércio na Plataforma TDS Ameritrades thinkorswim e você encontrará uma vertiginosa Variedade de números intermitentes. Para o comerciante de opções veterano, esse show de luz particular faz sentido. Mas se você é um investidor que geralmente não comercializa opções além de vender a chamada coberta ocasional, você pode perguntar, qual é o ponto Certas métricas de opções interessantes podem ser instrutivas, independentemente de seus hábitos comerciais. Não me refiro aos gregos como o delta ou theta, que são, por natureza, teóricos. Estou referindo-se àqueles derivados de atividades de negociação de opções na compra e venda coletiva das próprias opções. A idéia é que você pode ter uma idéia do que um estoque pode fazer com base no que os comerciantes estão fazendo com suas opções. As três métricas mais úteis são: 1. Interesse aberto 2. Rácio Putcall 3. Sizzle Index Pense nisso como opções de mercado interno. Eles geralmente fornecem pistas de mercado sobre o sentimento e indicam onde o dinheiro pode estar fluindo. Interesse aberto: um indicador crítico O interesse aberto é melhor definido pela forma como é calculado. Quando uma troca cria uma nova série de opções, antes do início da negociação, o interesse aberto é zero. Todo o comércio está aberto, onde um comerciante estabelece uma nova posição, ou encerramento, onde um comerciante sai de uma posição existente. Então, uma compra pode ser abertura ou fechamento, e uma venda pode ser abertura ou fechamento. Dito isto, as opções de compra e venda são ambas as negociações de abertura. Para cada posição de opção criada através de um comércio de abertura, o interesse aberto sobe por um. Para cada posição fechada, o interesse aberto diminui em um. Então, o interesse aberto é o número de opções em posições de comerciantes ainda não closede, longas ou curtas. FIGURA 1: INTERESSE ABERTO Com base na teoria da dor máxima, as opções de interesse aberto podem mostrar o potencial de suporte e resistência. Eles estão onde os comerciantes estão gritando tio e entram, ou resgatam. Apenas para fins ilustrativos. Referindo-se à Figura 1 acima, você pode encontrar opções de interesse aberto na guia Comércio de thinkorswim. 1. Digite um símbolo na caixa de símbolos. 2. Selecione Layout: Volume, Abra o interesse no menu suspenso direito da seção Cadeia de opções. 3. O interesse aberto agora aparece nas colunas da cadeia de opções para chamadas e colocações. Alguns consideram um preço de exercício de opções com o maior interesse aberto e interpretam isso como um alvo potencial de estoque-preço, ou talvez até suporte (para preços de exercício abaixo do preço das ações existentes) ou resistência (preços de exercício superiores ao preço atual das ações) . De acordo com a teoria da dor máxima, os investidores geralmente compram chamadas e colocações, seja como apostas direcionais em estoque ou como hedge. Se o preço das ações estiver fora do preço de exercício, as chamadas ou colocações naquela greve serão no dinheiro. E o comerciante que comprou a chamada ou colocou isso agora está no dinheiro poderia ganhar dinheiro. Isso é uma coisa boa. No entanto, se a chamada estiver no dinheiro, a colocação naquela greve está fora do dinheiro. e vice versa. Quem comprou essa opção fora do dinheiro poderia estar perdendo dinheiro. Não é bom. Mas quando o estoque está exatamente no preço de exercício no vencimento, tanto as chamadas quanto as colocadas naquela greve são quase sem valor. E quem comprou qualquer ligação ou colocação poderia estar perdendo dinheiro. Essa é a dor. A parte máxima vem do preço de exercício que tem o maior interesse aberto, onde as maiores posições abertas de opções longas são. Se o estoque for para essa greve, isso pode causar as maiores perdas para os comerciantes que são longas opções. A teoria da dor máxima é válida Difícil de dizer. Pode parecer que algumas ações permanecem em uma variedade de preços onde as greves têm o maior interesse aberto. Mas nem sempre é esse o caso. Então, você pode não querer basear seus objetivos de preço de ações exclusivamente nas greves com o maior interesse aberto. Use sempre mais de um indicador. O interesse aberto poderia ser evidência de apoio para um próximo passo, juntamente com outros indicadores técnicos ou fundamentais. Rácio PC: nem todas as métricas são criadas iguais. Nossa segunda métrica é a relação putcall. Esta é uma medida direta do bom sentimento do mercado antigo. É simplesmente a proporção do volume de negociação em um estoque coloca e liga. Se 100 partes tiverem trocado, e 100 chamadas negociadas, a proporção de putcall é de 1,00. Se 200 partes tiverem trocado e 100 chamadas tenham negociado, a proporção putcall é de 2,00. A relação PC é uma métrica contrarian. Alguns pensam que é um sinal para uma reversão de estoque, já que a maioria dos compradores de opções de varejo perdem dinheiro. Isso é discutível, mas, por enquanto, lembro isso. Digamos que as chamadas são compradas depois que o estoque subiu muito, e as peças são compradas depois que o estoque caiu. Certos investidores ficam presos na emoção de um grande movimento para cima ou para baixo e esperam que ele continue. Eles colocam tradutores de longa duração baixos depois que as ações caíram, e os negócios de longa distância de alta depois de uma manifestação. Essa é a ideia, mesmo assim. O índice de PC é uma medida desse tipo de atividade. Quando a proporção do PC é baixa, mais pessoas estão negociando chamadas, o que pode significar que os investidores de varejo estão comprando. Isso pode sinalizar um topo no preço do estoque, com os comerciantes veteranos obtendo lucros à medida que os comerciantes do varejo compram, o que pode levar a menores preços das ações. Quando a proporção do PC é alta, significa que mais pessoas estão negociando, o que pode significar que os investidores de varejo os estão comprando como hedge ou especulação de que o estoque continuará a cair. O alto índice de PC também pode sugerir que um fundo de estoque poderia estar no lugar, quando os comerciantes mais experientes que estão em curto prazo estão tirando lucros comprando suas ações de volta a preços mais baixos. Os comerciantes pro estão comprando ações curtas de comerciantes menos experientes que podem estar saindo de suas posições de ações longas, sendo impedidas, ou ter que fechar posições para atender às chamadas de margem. Essa atividade pode aumentar os preços das ações. É por isso que as baixas proporções de PCs são vistas como reversões de potencial após um rali de ações, enquanto as altas proporções de PCs são vistas como reversões potenciais após uma queda de estoque. FIGURA 2: MAIS DADOS DE VOLATILIDADE, POR FAVOR, as Estatísticas de Opções de Hoje na página de negócios do thinkorswim são onde você encontrará a proporção do PC (parte inferior da caixa amarela, direita) ou o índice Sizzle (parte superior da caixa amarela). Apenas para fins ilustrativos. A relação do PC, como se chama, é encontrada na página de comércio no thinkorswim. (Consulte a Figura 2) Procure na seção Estatísticas de Opções de Hoje, e você verá a Relação PC no lado direito. Uma proporção de PC acima de 1.00 significa mais colocações do que as chamadas foram negociadas. Um índice de PC abaixo de 1,00 significa que mais chamadas que colocações foram negociadas. Então, como você pode interpretar os dados É a proporção do PC uma métrica precisa para prever as reversões do mercado. Ele assume que a compra em força ou a venda em fraqueza leva a perdas, e porque isso não é verdade para todos os investidores em todas as ações sempre que eles se reúnem ou diminuem , A razão deve ser usada com cautela em conjunto com outros indicadores direcionais. Mas um nível extremo da relação do PC pode reforçar um viés de baixa ou de baixa, e pode ajudar a sincronizar uma entrada ou saída comercial. Por exemplo, um investidor que é um estoque longo pode procurar aproveitar os lucros quando a proporção do PC é alta depois que o estoque reagiu. Além disso, o que conta como um alto ou baixo índice de PC pode ser diferente para diferentes produtos. Por exemplo, a proporção de PC para um índice como SPX ou NDX geralmente está acima de 1.00 porque muitas instituições regularmente compram colocam como hedge para suas carteiras. Os estoques que têm um monte de variações de preços podem ter rácios de PC entre 1,2 e 0,80 à medida que a atividade de negociação muda de chamadas para colocações e devoluções. Antes de usar as proporções do PC para moldar suas decisões de negociação, familiarize-se com seus níveis para o estoque ou índice que você está negociando. Uma proporção de putcall não corresponde a todos. Sizzle Index: Its all Relative O terceiro metricthe sizzle indexis é um número que você encontrará apenas na plataforma thinkorswim. Pode também ser chamado de Volume de Opções Relativas porque, de fato, é a relação entre o volume de opção total em um determinado dia para o volume de opção total diária total para os cinco dias de negociação anteriores. Ele mede se a negociação de opções foi mais ou menos ativa em relação a vários dias anteriores. Se o índice Sizzle for maior que 1,00, o volume da opção é maior do que a média dos cinco dias anteriores. Se for inferior a 1,00, o volume dos dias atuais é menor. Você pode encontrar o índice Sizzle na página Comércio no thinkorswim (veja a Figura 2). Na seção de Estatísticas de Opções de Hoje, você verá vários Sizzle Indexes: Sizzle Index no lado esquerdo do lado, Call Sizzle e Put Sizzle. Que medem a chamada atual ou colocam o volume em comparação com o estoque anterior de cinco dias de estoque Sizzle. Que mede o volume de estoque atual em relação à volatilidade Sizzle da média anterior de cinco dias, que mede o índice de voltagem atual em relação à média de cinco dias anterior. O índice Sizzle pode ser usado de várias maneiras. Como um indicador simples, pode mostrar quais opções de ações estão gerando mais interesse, o que pode sinalizar novas notícias ou um evento corporativo. Para um investidor de ações, um alto Sizzle significa que você deve, pelo menos, estar ciente de um balanço de preço potencial das ações. O segundo é se um índice Sizzle alto ou baixo coincide com um grande balanço no preço das ações. Um grande movimento acompanhado por um alto Sizzle poderia indicar força contínua nesse movimento, assim como o volume de estoque alto poderia. Um grande movimento acompanhado por um baixo Sizzle poderia indicar que o mercado vê menos probabilidade de o movimento continuar. Se você estiver pintando uma imagem mental de uma tendência de estoque, pense em seu gráfico como impulso, enquanto suas informações de opções preenchem o sentimento desse impulso. Se você estiver planejando momentum sem sentimentos, você poderia estar ignorando informações críticas que podem dar-lhe apenas o impulso que você precisa para entrar ou sair de um comércio. Dentro desta questão:
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